Инвестиции в биотехи. Как купить акции перспективной компании – и не облажаться

Биотехнологии, биотехи

Биотехи в США – это новый клондайк для инвесторов. Акции лучших биотехнологических компаний растут как на дрожжах, но случаются и громкие провалы.

В этой статье разбираемся, что нужно знать, покупая акции американских биотехов в 2020 году? Нужно ли инвестировать в лучшие компании, либо искать недооцененные перспективные стартапы? Существуют ли ETF на биотехи – и как их найти?

Биотехнологии в США
Фото EmilianDanaila, pixabay.com

Что такое биотехи и почему их все хотят?

Биотехи – это компании, которые работают в сфере биотехнологий. Изначально понятие биотех было связано пищевой промышленностью и сельским хозяйством. А биотехи как коммерческие проекты чаще всего занимались выведением новых видов животных и растений.

Сейчас биотехнологии проникли в огромное количество сфер жизни человека. Вот некоторые популярные направления, которыми занимаются американские биотехи.

  • генные технологии
  • производство вакцин и антибиотиков
  • создание искусственных органов
  • разработка гормонов, стволовых клеток, антител
  • иммунотерапия

Чтобы избежать путаницы, биотехнологии разделяют по цветам. Медицинские направления относят к “красным” биотехнологиям. Еще есть “зеленые” биотехнологии, направленные на растениеводство и сельского хозяйства. И “голубые” биотехи, которые создают биоразлагаемые материалы и другие экологические ноу-хау.

Популярность биотехов в США объясняется просто: в секторе есть огромное количество перспективных компаний, акции которых показывают взрывной рост. Акции биотехов нередко взлетают на 150-200% в течение года. Но инвестиции связаны с огромным риском – дальше рассказываем почему.

Как зарабатывают на биотехах

Чтобы понять всю привлекательность американских биотехов, вспомним две показательные истории.

Одна из них произошла в 2015 году, когда акции  малоизвестной биотехнологической компании Aquinox Pharmaceuticals торговались всего по 2 доллара за штуку.

После того, как в четверг вечером компания объявила о благоприятных результатах испытаний своего препарата AQX-1125, разработанного для лечения боли в мочевом пузыре, акции компании начали стремительно расти. Уже в понедельник цена акций составила $55,75 – то есть выросла почти на 30000%!

Впечатляющий рост акций Aquinox Pharmaceuticals. Иллюстрация: cnn.com

Во вторник бум пошел на спад: акции опустились до $21, что все равно приносило инвесторам ошеломительную прибыль около 1100%.

Вторая история более свежая – она связана с ростом акций компании Moderna во время эпидемии коронавируса в 2020 году.

Акции биотехнологической компании Moderna в начале года торговались по $19,23 за штуку – и ничего не предвещало их резкого взлета. Однако после начала эпидемии компания оказалась в числе передовых разработчиков вакцины от Covid-19. Всего за полгода акции компании выросли до $94.85, показав доходность более чем в 490%!

Правда, уже через несколько месяцев акции Moderna упали на 20%, что принесло убытки тысячам поздних инвесторов.

Как теряют деньги на биотехах

Провалов в биотехнологиях также очень много. Попытаемся объяснить простыми словами, почему падают акции биотехов.

Дело в том, что цена акций биотехнологических компаний сильно зависит от решений FDA что в расшифровке означает Food and Drug Administration. Это своеобразный “полицейский”, который внимательно следит за каждым этапом разработки любого лекарства в США.

Всего есть три фазы испытания препарата. Если зайти на сайт любого американского биотеха, на нем можно найти раздел Pipeline. Это перечень всех разработок компании с указанием фазы испытаний, на которой они находятся. 

Если лекарство выходит на фазу 3, то акции компании бодренько идут вверх. А если проверяющим что-то не понравится – и фаза испытаний провалилась, то котировки также стремительно падают вниз. Причем, цена может восстановиться очень нескоро: через несколько лет или вообще никогда. И это главная ловушка, в которую попадают неопытные инвесторы.

Еще один скользкий момент, который представляет опасность – патенты. Если биотехнологическая компания разработала некое ноу-хау и сумела доказать уникальность своей разработки, то лекарство становится защищенным патентом.

Однако когда срок патента истекает, конкуренты быстро запускают в производства дешевые аналоги – дженерики. В этом случаи акции могут серьезно упасть. Тоже самое происходит, если биотех проигрывает патентный спор.

Именно поэтому считается, что успешно инвестировать в биотехи можно только очень хорошо разбираясь в теме.

Лучшие биотехи: гиганты не спят

Далеко не все биотехи – это маленькие стартапы с несколькими лабораториями и парочкой успешных препаратов. На американских биржах торгуются акции настоящих синих китов индустрии: эти биотехи уже превратились в крупные транснациональные корпорации.

Вот некоторые лучшие американские биотехи с самой большой капитализацией.

Novo Nordisk. Производитель большого количества лекарств и устройств для лечения диабета. Его акции торгуются на NYSE по $439 за штуку. Компания имеет передовые разработки в сфере гомеостаза (заживления ран) и гормональной терапии. Капитализация компании в 2020 году составила $162 млрд.

Regeneron Pharmaceuticals

Regeneron Pharmaceuticals. Разрабатывает лекарства от множества болезней – онкологии, заболеваний кожи, лихорадки Эбола. С 2020 года занимается созданием препарата, направленного на лечение коронавируса. Акции компании за десять лет выросли с $23 до $622. А капитализация превысила $60 млрд.

Alexion Pharmaceuticals. Занимается лечением редких заболеваний крови и почек. Участвует в исследованиях иммунной системы, связанных с аутоиммунными заболеваниями. Акции в 2020 году торгуются по $113 за штуку, а капитализация составляет более $24 млрд.

Перспективные биотехи: претенденты на взлет

Американский финансовый ресурс MoneyCrashers.com, советует обратить внимание на акции некоторых перспективных биотехов.

ImmunoGen. Компания, которая подает большие надежды в сфере инновационного лечения рака с помощью антител, которые точечно воздействуют на опухоль. К середине 2021 года компания планирует завершить предварительное испытание нового лекарства Soraya от рака яичников. Если препарат выйдет на рынок, компания может увеличить выручку на $4,5 млрд в год к 2022 году, что позитивно скажется на стоимости акций. Сейчас они торгуются по $3,50.

Corcept Therapeutics. Специализируется на разработке лечения психиатрических, эндокринных, метаболических и психических расстройств. В основе разработок лежит технология, которая позволяет регулировать уровень кортизола – гормона стресса. Акции компании торгуются по $17 за штуку.

Gilead Sciences. Компания считается перспективным разработчиком лекарств от гепатита C. Кроме того, на фазе 2 исследований находится препарат длительного действия для лечения ВИЧ. Если лекарство перейдет на фазу 3, акции могут вырасти в цене – сейчас они торгуются по $62.

Как инвестировать в биотехи – и не облажаться. Выбираем ETF на биотехи

Купить акции биотехов – это значит взять на себя высокий риск. С одной стороны, кто не рискует, тот не пьет шампанского. А с другой – терять с трудом заработанные деньги не очень хочется.

Именно для таких инвесторов, которых хотят инвестировать в биотехи с умеренным риском, и существуют ETF – фонды, которые объединяют котировки нескольких десятков компаний. Таким образом, риски как бы усредняются, ведь при банкротстве одной из компаний индекс ETF упадет не так сильно, как если бы вы купили акции этой конкретной компании.

Итак, какие есть ETF в биотехнологиях?

iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Включает почти все вышеперечисленные крупные и перспективные биотехи, а также десятки других биотехов, которые торгуются на бирже Nasdaq. Существует с 2001 года – и вырос за это время более чем на 319%. Описание ETF здесь.

SPDR S&P Biotech ETF. Избранные и крупнейшие биотехи, входящие в S&P 500. Объединены “голубые фишки” из сферы биотехнологий, в фонде присутствуют также фармакологические компании. Существует с 2006 года – за это время акции выросли с $17 до $113 за штуку. Список компаний здесь.

The Cancer Imunotherapy ETF by Loncar. Этот ETF объединяет котировки несколько десятков компаний, специализирующихся на лечении рака методом иммунотерапии. Направление считается очень перспективным – и если хотя несколько стартапов начнет быстро расти, котировки индекса вероятно тоже пойдут вверх. Список компаний фонда можно посмотреть здесь.

Еще по теме