Недвижимость

5 февраля 2022

Кто есть кто в инвестициях? Кэти Вуд - инвестор в акции роста и глава фонда Ark Invest

Кэти Вуд - это звезда Уолл-Стрит, которая продвигает growth-подход в инвестировании, вкладывая деньги в инновационные компании и прорывные технологии.

Фото: ARK Invest

Кэти Вуд основала один из самых быстрорастущих в мире инвестфондов ARK Invest, который делает ставку на акции компаний, связанных с перспективными индустриями: робототехники, искусственного интеллекта, секвенирования ДНК, хранения энергии и блокчейна. Активы капитала ARK Invest на начало 2021 года насчитывали $60 млрд.

С 2012 года следует авторской стратегии не рассматривать компании в привязке к индексу, а самостоятельно выбирать интересные вложения на долгосрок с перспективой прорывного роста.

Пик успеха фонда Кэти Вуд пришёлся на январь 2021 год, когда сбылся ее прогноз 2018-го года о том, что через пять лет акции Tesla будут стоить $800. На тот момент их цена была в районе $200. В начале 2021 года акции компании электрокаров уже торговались на бирже по $880 за бумагу за счет роста продаж.

Путь от наемного экономиста до директора своего инвестфонда

В молодости Кэти Вуд начинала свой карьерный путь с учёбы на факультете экономики и финансов Южно-Калифорнийского университета. После получения диплома с отличием 18 лет работала экономистом и аналитиком по фондовому рынку

В то время Кэти Вуд занималась новыми компаниями беспроводной связи. Благодаря этой работе она заметила, что в мире происходят перемены и у все большего числа людей появляются мобильные телефоны. Тогда она поняла - будущее за инновациями.

Фото: Youtube

Интересно, что в свой первый рабочий день в компании Кэти позвонила руководству и поделилась своими опасениями по поводу растущих процентных ставок, что приближались уже к 20%. По ее мнению это разрушало экономику и обесценивало рынок. Мнение противоречило общепринятому. Компания прислушалась к совету и в итоге оказалась на коне, заранее предприняв необходимые меры. С тех пор Кэти не изменяет своему принципу идти против системы и прислушиваться к себе, используя уникальные знания и навыки. 

Следующей компанией в послужном списке Вуд стала инвестиционная компания из Нью-Йорка, в которой она проработала с 2001 года 12 лет. В ней она занимала позицию IT-директора по стратегии и управлению портфелем с 5-миллиардным активом. 

Однажды предложила создать активно управляемые биржевые фонды ETF, в которые бы входили акции инновационных компаний, а их паи были бы представлены на торгах. Но руководство на эту идею не согласилась потому, что после кризиса 2008 года такие ETF уступали в доходности индексу S&P 500 и инвесторы предпочитали вкладываться в индексные фонды, которые повторяли динамику широкого рынка.

И вот в 57 лет Кэти Вуд принимает судьбоносное решение: уйти с работы и основать свой инвестиционный фонд ARK Invest, в который вошли акции инновационных компаний. Сегодня ARK Invest - один из самых быстрорастущих инвестфондов в мире. Благодаря ему, на Уолл-Стрит появилась фраза: “Хочешь разбогатеть - делай как Кэти!”

За пандемический год Кэти Вуд стала настоящей звездой Уолл-Стрит. На конец 2020 года активы фонда оценивались почти в $38 млрд. При том, что годом ранее капитализация не превышала и $4 млрд. 

В чем секрет успеха ARK Invest?

Кэти основала ARK по двум причинам: во-первых, чтобы сосредоточиться исключительно на прорывных инновациях, прежде всего на публичных фондовых рынках. Во-вторых, открыть исследования, став компанией «экономики совместного использования» в пространстве управления активами.

Вуд вложила в ARK $5 млн собственных сбережений. Через три года фонд начал показывать прибыль.  В целом ARK Invest объединяет в себе восемь биржевых фондов ETF - пять по прорывным сферам инноваций (робототехники, искусственного интеллекта, секвенирования ДНК, хранения энергии и блокчейна), два фонда, привязанных к биржевым индексам израильских инноваций и индексу компаний из сферы трехмерной печати. Восьмой ETF был открыт год назад и специализируется на компаниях по исследованию космоса.

Фото: ARK Invest

Главный принцип Вуд отбора компании в фонд - она должна иметь потенциал роста не менее 15% в год в течение 5 лет.

- Мир быстро меняется. В то время как традиционные инвесторы ищут безопасности в бенчмарках и пассивных стратегиях, ARK считает такое поведение контрпродуктивным. Мы стремимся инвестировать в инновации, меняющие мир, - отмечает Вуд.

Что в портфеле фонда Кэти Вуд?

Так, как Вуд является долгосрочным инвестором, то покупает акции с точки зрения их потенциала через 5-10 лет. Портфель насчитывает 43 акций. Преимущественно это американские ценные бумаги.

Общий актив составляет $23 млрд. Среднегодовая доходность за пять лет - в районе 45%.

В первую десятку портфеля входят:

  • Tesla, Inc. (8,6%)
  • Zoom Video Communications (6,2%)
  • Roku, Inc. (6,2%)
  • Teladoc Health (5,9%)
  • Coinbase (5,3%)
  • Spotify Technology (4,4%)
  • Unity Technologies (4,3%)
  • Twilio (4,2%)
  • Exact Sciences Corp. (4,1%)
  • Square (3,9%)

Самые известные сделки Кэти Вуд

Фото: Youtube

  • Летом 2021 фонд Кэти поверил в прорывной финтех Robinhood. В день проведения IPO онлайн-брокера инвестфонд купил 1,3 млн акций на сумму в $45,2 млн. После этого бумаги приложения начали стремительно расти. 
  • А вот компанией по освоению космоса Virgin Galactic Ричарда Брэнсона инвестор разочаровалась и продала все 2,7 миллиона акций, которые были у нее в фондах. Торговля билетами на поездку в космос не очень заинтересовала Вуд.
  • Кэти Вуд очень верит в рынок криптовалют поэтому в первый день торгов ее фонды закупились акциями криптовалютной биржи Coinbase на сумму в $245 млн. На сегодня эта компания занимает пятое место в портфеле Вуд.
  • Фонд ARK Innovation львиную долю своих инвестиций отдает акциям Tesla. Вуд руководствуется логикой, что уже к 2025 году акции компании электрокаров будут стоить $3000-4000. 
  • Летом 2021 года фонды Вуд распродали акции китайской технологической  компании Tencent Holdings. Причиной стало ужесточение политики по надзору за иностранными компаниями в Китае.

Фото: Youtube

Прогноз Кэти Вуд

По словам инвестора, в ближайшие пять лет стратегия фонда ARK Invest может дать среднегодовую доходность в районе 40%. Ранее такой показатель наблюдался в 2018 году.

- Сегодня снова рыночные комментаторы ошибочно считают инновационные акции “пузырем”. Мы считаем, что инновационные платформы, как секвенирование ДНК, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и система блокчейн являются глубокой ценностью, который мир еще никогда не видел. 

По нашим исследования, к 2030 году, например, сектор автопилотного такси может вырасти с нулевого дохода сегодня до $20 триллионов. А это почти столько же, сколько ВВП США ($21 триллион), - отмечает Вуд.