На ютуб-канале Инвестиции на диване инвестор Алексей Чечукевич поделился мнением о том, как российским инвесторам вложиться в американскую недвижимость.
- Важно понимать, что инвестиции в недвижимость США для российского инвестора пока еще не очень освоенная тема. Многие слышали про биржевые фонды недвижимости или REIT. Вообще инвестиции в REIT это очень популярная тема на Западе.
Это специальные виды организаций, которые как раз созданы для того, чтобы эксплуатировать недвижимость и выплачивать доход своим владельцам в виде дивидендов. По законодательству эти фонды не менее 90% своей прибыли, которые они получают от недвижимости, должны выплачивать своим акционерам. Конечно, это очень прибыльно. Там можно получать 5-7% годовых в долларах.
Но есть нюанс. В России, если вы покупаете акции этих фондов через российских брокеров, вам нужно заплатить налог в сумме 30% на дивиденды от таких компаний. Конечно, это снижает всю перспективность. Отдавать 30% от прибыли как-то жалко, жаба душит. К тому же выбор таких фондов относительно невелик.
Но недавно на бирже появился фонд FXRE от компании FINEX. Он позволяет инвестировать сразу в целый индекс, который как раз состоит из REIT. В фонд FXRE не входят ипотечные фонды и лесозаготовительную недвижимость. В целом в него входит 129 ценных бумаг. Индекс интересен распределением по отраслям.
- 17% занимает жилая недвижимость,
- 18% - инфраструктурная,
- 9% - специализированная,
- 12% - розничная,
- 12% - промышленная,
- 9% - медицинская,
- 9% - офисная,
- 5% - склады,
- 3% - гостиницы,
- 6% - диверсифицированные фонды.
В такие фонды выгоднее инвестировать через ETF, чем покупать их напрямую. FINEX создает свои фонды под кипрской юрисдикцией. В ней налоги на дивиденды от американских компаний составляют 15%.
Но нужно понимать, когда вы покупаете акции фонда напрямую, то дивиденды приходят к вам на счет, если вы покупаете фонд от FINEX, то он не выплачивает дивиденды, и вы зарабатываете только на росте капитализации. Порог входа - 70 рублей за акцию.
Вообще недвижимость может являться защитным активом, на мой взгляд, во время рецессии и высокой инфляции, - отмечает Алексей Чечукевич.
