На ютуб-канале Инвестиции на диване инвестор Алексей Чечукевич поделился мнением о том, почему инсайдерские сделки являются важным показателем при покупке акций. А также поделился сервисами, благодаря которым, можно осуществлять мониторинг сделок.
- В каждой крупной публичной компании есть группа людей, которая владеет инсайдерской информацией о бизнесе компании. Отчет еще не вышел на рынке, но, например, гендиректор уже знает, какие показатели в нем будут. По регулирующим законом, инсайдеры обязаны отчитываться о всех проведенных сделках в контролирующие органы. Поэтому каждый из нас тоже может видеть эту информацию.
Если инсайдер продает акции, то это неочевидная информация. Инсайдер - это топ-менеджер, который владеет акциями компаниями, и у которого есть свои планы на эти акции. Например, он получил определенный опцион, который запланировал себе 10 лет назад, и продал акции, чтобы закрыть какие-то свои материальные потребности (оплата обучения ребенку, переезд).
А вот, когда инсайдер покупает акции, то на это событие стоит обратить внимание. Именно покупка акций чаще всего говорит о том, что инсайдеры верят в эту компанию, видят потенциал и вкладывают в нее деньги.
В отслеживании инсайдерских покупок помогут два сервиса - Finviz и Simply Wall St. В первом сервисе нужно зайти в графу Screener и открыть фильтр Fundamental. В нем есть показатель Insider Transactions, который нужно выставить на уровень более 50%.
Это значит, что активность инсайдеров по этим компаниям в последнее время превышена на 50%. Компании можно отсортировать по рыночной капитализации и посмотреть на самые крупные, чтобы деятельность инсайдеров была репрезентативной. Например, здесь можно обратить внимание на первые 5 компаний: Twitter, Sun Life Financial, Arch Capital Group, Evergy, SentineiOne.
Фото: Youtube
Для того, чтобы посмотреть, какие были сделки, на какую сумму и кто покупал акции, нужно обратиться к другому сервису Simply Wall St и ввести название компании, которая вас интересует. Затем зайти в раздел Ownership, в котором есть детализация по инсайдерским сделкам и посмотреть, например, на компанию Twitter. В сервисе видно, что 7 декабря была сделка по покупке инсайдером свыше 2 млн акций на сумму более $93 млн.
Фото: Youtube
Возможно, это говорит о том, что в ближайшее время у компании есть потенциал роста и имеет смысл к ней присмотреться. Если посмотреть таким образом остальные компании из пяти, то увидим, что, например, у страховой, компании Sun Life Financial недавно была покупка 20 тысяч акций на сумму 1,5 млн канадских долларов, а у финансовой компании Arch Capital Group - около 17 тысяч акций почти на $20 млн.
Также на этом сервисе в разделе Valuation можно посмотреть потенциал роста компаний по модели дисконтированных денежных потоков, которая, конечно, не является истиной в последней инстанции, но общее представление дает. Такой механизм поиска инсайдерских сделок компаний может быть элементом инвестиционной стратегии, - отмечает Алексей Чечукевич.
