Драгметаллы

20 января 2022

Как заработать на падении американского рынка акций?

Инвестиционный советник Наталья Смирнова поделилась мнением об инструментах защиты портфеля, которые стоит рассмотреть квалифицированным инвесторам в период коррекции на рынке.

Наталья Смирнова

финансовый эксперт

Все мнения

- Мне часто задают вопрос о том, куда инвестировать, когда рушатся рынки. Можно никуда не инвестировать и просто сидеть на заборе и  смотреть, сложа лапки. Ждать, когда все упадет, и тогда входить на рынок. Но если хочется не просто сидеть, а еще и зарабатывать как-то с падением, то есть два варианта из серии “Капитан Очевидность”.

Первый - собственно зарабатывать на шорте. Второй - зарабатывать на  ETF, которые являются инверсными и в моменты падения приносят доход. Соответственно, когда падают биржевые индексы, то нужно покупать ETF на эти индексы. Например, SQQQ и SPXU. Первый - это ETF на индекс Nasdaq, второй - на S&P 500. Но их нужно покупать не вообще, а в момент, когда коррекция фондового рынка уже началась.

Обычно, когда идет коррекция, или когда идет нестабильность на рынке, после которой очень часто следует обвал, то повышается волатильность. Волатильность - это индекс VIX. Поэтому имеет смысл в период повышенной волатильности инвестировать в ETF этого индекса. 

Таким примером может быть ETF Vixy. Это спекулятивный ETF и рассматривать его на долгосрок не имеет смысла. Но волатильность может подскакивать тогда, когда коррекции еще нет. Поэтому этот инструмент позволяет вам зарабатывать шире, когда на рынке просто идет какая-то нервозность, высокая частота колебаний, но при этом обвала еще нет.

Фото: Pixabay

Когда повышается ставка, то это приводит к падению цен на длинные облигации. Поэтому в период повышения ставки ФРС имеет смысл рассмотреть инверсный ETF на длинные гособлигации США - 20 и более лет. Это например, ETF TBT. Его тоже нужно покупать тогда, когда уже началось повышение ставки, так как это тоже спекулятивный инструмент на период роста ставки.

Если вы в целом просто хотите снизить градус риска вашего портфеля в период падения биржевых индексов, то можно инвестировать в ETF на продажу покрытых опционов на Nasdaq, S&P 500 или Russell 1000. И здесь вы будете иметь абсолютно не связанную с индексом доходность потому, что это продажа опционов и вы получаете стабильный доход в виде премии. 

При этом, это покрытые опционы и если индексы растут, то вы тоже получаете этот рост. Пример таких ETF - QYLD, XYLD, RYLD. Если вы находитесь в периоде резкого взлета экономики, то, конечно, имеет смысл заходить напрямую в индексы. Если вы находитесь в период перегрева и ждете боковик, то инвестиции в такие ETF могут быть интересными,  - отмечает Наталья Смирнова.